ASE芯片封装商销售额翻倍

ASE，全球最大的芯片封装商，预计今年其先进封装销售将翻倍至32亿美元，因人工智能芯片制造商如Nvidia的需求强劲。ASE表示，它将在2026年增加资本支出，金额未披露，比去年的55亿美元有所增加。

这家台湾公司正在购买洁净室并建设自己的洁净室，以扩展到先进封装领域。根据摩根大通董事总经理Gokul Hariharan的说法，随着两家公司准备为Nvidia、AMD和亚马逊等人工智能客户提升产能，台积电很可能将更多业务转移给ASE。

“在2026年，我们相信增长的主要驱动力将是来自台积电的Nvidia显卡的基板外包，随着Nvidia Rubin显卡在2026年下半年开始扩大生产，可能会出现显著增长，”Hariharan在2月6日的一份报告中表示，该报告由EE Times获得。“我们认为，全工艺封装应于2026年下半年开始，AMD Venice CPU将成为首批产品，2026年的收入可能达到3亿至4亿美元，并且在2027年还有进一步增长的空间，因为多个非GPU产品从AMD转移到了ASE的2.5D工艺。在2027年，我们还预计看到一些Nvidia Vera CPU外包将流向ASE，而早期讨论表明在Amazon Trainium3 ASICs上可能获得市场份额。”

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台积电即使预算了今年520亿至560亿美元的资本支出，也难以跟上人工智能芯片的需求。台积电，这家为Nvidia和AMD等客户提供先进封装的公司，很可能会将更多的业务转移到外包装配和测试公司（OSATs），根据芯片工具制造商Lam Research的说法。ASE今年正在扩展这项业务。

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“我们与上下游合作伙伴有大量技术合作，”ASE首席执行官Tien Wu在2月5日的季度财报会议上对观众说。“我们正在从零开始建造工厂。我们还在从合作伙伴那里收购已经安装了洁净室的工厂。”

ASE很可能会成为台积电将先进封装业务转移给OSATs的主要受益者。

“鉴于台积电在先进封装方面仍有15%至20%的供需缺口，我们相信ASE将在未来两到三年内成为外包的主要受益者，”Hariharan表示。“我们认为，台积电将在2027-2028年更加愿意将低端CoWoS工艺交给ASE，因为它准备向3D SoIC迁移，同时在2028年为关键客户Nvidia推出CoPoS工艺。”

与台积电多年来提供的CoWoS先进封装类似，CoPoS将逻辑芯片和HBM堆栈并排放置在一个中介层上，使用面板级基板而不是300毫米晶圆。

ASE和其他台湾生态系统中的公司，如Global Unichip，正在扩展用于人工智能数据中心的技术，包括共封装光学（CPO），Wu称之为“范式转变”。

“在扩展、扩展、芯片间级别、芯片到封装级别、封装到封装级别，它们都是不同的，”Wu在回答EE Times的问题时说。“我们的工作是为设计师开发工具包，让他们有选择的自由。”

ASE将成为首批开始生产面板级封装的公司之一，这种封装将取代芯片行业几十年来使用的圆形硅晶片。Wu表示，该公司将在今年年底之前在一家“无人值守”的全自动310×310毫米面板设施中启动生产。他补充说，根据客户需求，公司也可能转向620×620毫米格式。更大的面板可以容纳更多的芯片，降低每个芯片的封装成本。这些面板专为需要集成多个芯片和HBM的人工智能处理器设计。

“我们需要提供更多的封装级工具包，包括面板、CPO以及下一代电源管理电压调节模块，”Wu说。

ASE旨在主要在亚洲扩大其生产能力。这一举措凸显了美国政府试图将台湾半导体产业的更大份额转移到美国所面临的挑战。

“ASE主要在马来西亚槟城建设生产基地，”Wu说。“主要用于汽车和未来潜在的机器人，以吸引不在台湾生产的客户和晶圆。我们也在韩国和菲律宾建立生产基地。槟城将是我们将要扩大的主要领域。槟城集群已经建立得相当成熟，仅次于台湾。”

ASE尚未承诺跟随台积电前往美国。去年3月，台积电增加了1000亿美元的投资，以在美国开始人工智能芯片的国内生产，此举部分是为了避开美国总统唐纳德·特朗普威胁对台湾公司进口商品征收的关税。台积电表示，这笔投资将包括两个先进的封装设施。

2月8日，台湾顶级关税谈判代表表示，无法将台湾40%的芯片制造能力转移到美国，这是对1月份美国商务部长Howard Lutnick要求的回应。

台湾副总理程丽琴在接受台湾电视频道CTS的采访时表示，她已告知美国官员，台湾的半导体生态系统无法搬迁。

程丽琴指出，台湾近90%的先进芯片生产份额是数十年来形成的生态系统，无法转移到美国。

“今年以及未来几年，台湾在半导体制造领域的领导地位毫无疑问，”Wu说。“我认为我们（台湾和ASE）的地位没有疑问。我们了解推动人工智能业务的主要因素是系统优化，包括芯片级优化、封装级优化以及电源供应、硅光子学和制造效率。我想提醒你们的是，台湾在所有领域都拥有制造领导力。”

ASE拒绝估计今年资本支出将增加多少，因为这是一个不断变化的目标。

“我一半的想法是‘多花点钱’，”Wu说。“另一半的想法是‘你确定我们在做正确的事吗？’我们有64,000名台湾员工和全球10万名员工。你想扩展这一点，但又不想扩展到让我们全部去医院的程度。”